Марковіц Гаррі Макс

Американський економіст Гаррі Макс Марковіц (Марковіч) Harry Max Markowitz (н. 1927)

Гаррі Марковіц активно займається проблемами нелінійного програмування, застосовуючи методи подвійних оцінок до виявлення структур портфельних інвестицій. Роботи вченого з теорії портфеля створили можливість для мікроаналізу фінансів як одного з важливих поділів сучасного економічного аналізу. Його модель була широко визнана завдяки математичній простоті й практичній придатності. Менеджери, що займаються інвестиціями, сьогодні знайомі з елементами нормативної середньодисперсної теорії, що дає основу для оцінки ступеня ризику вкладу капіталу в цінні папери. У 1990 р. Г. Марковіцу було присуджено Нобелівську премію спільно з М. Міллером і В. Шарпом «за новаторські роботи з економіки фінансів». Гаррі Макс Марковіц був удостоєний цієї премії «за створення теорії вибору портфельних інвестицій».

ТВОРИ

• Основы «портфельной теории» / Гарри М. Марковиц // Мировая экономическая мысль. Сквозь призму веков : в 5 т. / Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова ; [сопред. редкол.: Г. Г. Фетисов, А. Г. Худокормов]. – Москва : Мысль, 2004. – Т. 5 : [в 2 кн.]. Кн. 1 : Всемирное признание. Лекции нобелевских лауреатов / [отв. ред. Г. Г. Фетисов]. – С. 623–634.

ЛІТЕРАТУРА

• Армяну Д. Застосування моделі Марковіца для оптимізації інвестиційного портфеля кредитної організації / Даніель Армяну, Джорджета Вінтіла // Актуальні проблеми економіки. – 2013. – № 8. – С. 152–160. – Текст англ.

• Бернстайн П. Л. Странный случай с безымянным биржевым маклером : [Г. Маркович] / Питер Л. Бернстайн // Против богов: Укрощение риска / Питер Л. Бернстайн ; [пер. с англ. А. Марантиди ; науч. ред. Б. Пинскер]. – Москва : Олимп-Бизнес, 2000. – Ч. 4, гл. 15. – С. 267–285.

• Бернстайн П. Гарри Марковиц : «У вас останется маленький мирок» / Питер Бернстайн // Фундаментальные идеи финансового мира. Эволюция / Питер Бернстайн ; пер. с англ. [В. Ионова, А. Зотагина, В. Ибрагимова]. – Москва : Альпина Бизнес Букс, 2009. – С. 102–110.

• Вергелес Т. Г. Марковіц, М. Міллер та В. Шарп: теоретики фінансового менеджменту / Тетяна Вергелес // Вісник Тернопільського національного економічного університету : наук. журн. / [голов. ред. А. Ф. Мельник]. – Тернопіль, 2009. – Вип. 2. – С. 122–128.

• Гаррі Марковіц – знавець математичних методів та фінансової диверсифікації // Видатні фінансисти та сучасна практика : енциклопед. довід. / [голов. ред. В. В. Фещенко]. – Київ : Укр. агентство фінанс. розвитку, 2011. – Розд. 2. – С. 190–201. – (Фінансові операції. Бібліотека фахівця).

• Грицюк П. М. Оптимальне управління структурою портфеля цінних паперів на основі моделі Марковіца / П. М. Грицюк // Моделювання та інформаційні системи в економіці : зб. наук. пр. / М-во освіти і науки, молоді та спорту України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана» ; [редкол.: В. К. Галіцин (відп. ред.). та ін.]. – Київ : КНЕУ, 2012. – № 86. – С. 80–89.

• Довбенко М. В. Марковіц Гаррі Макс (США) / М. В. Довбенко // Видатні незнайомці: (наукові ідеї, здобутки та життя економістів – лауреатів Нобелівської премії) / М. В. Довбенко. – Київ, 2000. – С. 199–204.

• Довбенко М. Марковіц (Markowitz) Гаррі Макс / М. Довбенко // Економічна енциклопедія : у 3 т. / ред. рада: Б. Д. Гаврилишин (голова) [та ін.]. – Київ : Академія ; Тернопіль : Акад. народного госп-ва, 2001. – Т. 2. – С. 256–257.

• Довбенко М. Сучасна теорія портфельних інвестицій : [Г. Марковіц, У. Шарп] / М. Довбенко, О. Довбенко // Економіка України. – 2005. – № 4. – С. 81–92.

• Кущ О. О. Методи управління інвестиційним портфелем банку та їх характеристика : [модель Марковіца] / О. О. Кущ // Інвестиції: практика та досвід. – 2011. – № 10. – С. 12–16.

• Марковіц Гаррі Макс // Енциклопедія фінансових ідей / [голов. ред. В. В. Фещенко ; уклад. Н. Л. Гузей та ін.]. – Київ : Укр. агентство фінанс. розвитку, 2012. – Розд. 4. – С. 292. – (Фінансові операції. Бібліотека фахівця).

• Минасян В. Б. Возникновение кризисных явлений как фазовый переход в процессе формирования рыночного портфеля: взгляд с позиций теории Марковица и CAPM / В. Б. Минасян // Управление финансовыми рисками. – 2012. – № 4. – С. 278–297.

• Мищенко А. В. Модификации классических моделей портфельных инвестиций с ограничениями на структуру портфеля : [модель Марковица] / А. В. Мищенко, А. А. Скоков // Страховое дело. – 2012. – № 9. – С. 3–11.

• Пікус Р. В. Модель Марковіца / Р. В. Пікус // Управління фінансовими ризиками : навч. посіб. / Р. В. Пікус. – 2-ге вид., випр. – Київ : Знання, 2011. – Розд. 3. – С. 146–150.

• Пластун В. Л. Формування оптимального портфеля страхових послуг : [модель Марковіца] / В. Л. Пластун, В. С. Домбровський // Актуальні проблеми економіки. – 2012. – № 1. – С. 335–341.

• Рогач О. І. Диверсифікація Марковіца / О. І. Рогач, П. В. Дзюба // Міжнародні портфельні інвестиції : підручник / О. І. Рогач, П. В. Дзюба ; М-во освіти і науки України, Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. – Київ : Київ. ун-т, 2016. – Ч. 2, розд. 5. – С. 198–201.

• Рогач О. І. Ефективний портфель Марковіца / О. І. Рогач, П. В. Дзюба // Міжнародні портфельні інвестиції : підручник / О. І. Рогач, П. В. Дзюба ; М-во освіти і науки України, Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. – Київ : Київ. ун-т, 2016. – Ч. 2, розд. 5. – С. 186–191.

• Середюк В. Б. Аналіз ризиків інвестиційної діяльності на основі «портфеля Марковіца» / В. Б. Середюк // Структурно-інституційні зміни та інвестиційно-інноваційний розвиток регіону : матеріали XVI Міжнар. наук.-практ. конф., 17—18 трав. 2007 р. – Чернівці : Книги-XXI, 2007. – С. 415–417.

• Соловйова О. А. Практичне моделювання портфеля цінних паперів страховиків за допомогою класичного підходу Г. Марковіца / О. А. Соловйова // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. – 2010. – № 12. – С. 42–46.

• Суторміна В. М. Теорія ризику інвестицій Г. Марковіца / В. М. Суторміна // Фінанси зарубіжних корпорацій : підручник / В. М. Суторміна. – Київ : КНЕУ, 2004. – Розд. 6. – С. 206–215.

• Таможников В. В. Возможности и ограничения применения портфельных теорий Г. Марковица, Ф. Блэка и Р. Литтермана для управления государственными международными резервами / В. В. Таможников // Деньги и кредит. – 2009. – № 6. – С. 45–50.

• Теорія портфельних інвестицій Гаррі Марковіца // Енциклопедія фінансових ідей / [голов. ред. В. В. Фещенко ; уклад. Н. Л. Гузей та ін.]. – Київ : Укр. агентство фінанс. розвитку, 2012. – Розд. 1. – С. 32–34. – (Фінансові операції. Бібліотека фахівця).

• Ульянецкий М. Бивалютные портфели с точки зрения теории Марковица / М. Ульянецкий // Рынок ценных бумаг. – 2006. – № 12. – С. 58–60.

• Фабоцци Фрэнк Дж. Теория портфеля : [Марковиц Гарри Макс] / Фрэнк Дж. Фабоцци // Управление инвестициями / Фрэнк Дж. Фабоцци ; при участии Т. Даниэля Коггина [и др. ; пер. с англ.: Бочарова П. П. и др. ; науч. ред. Касимов Ю. Ф.]. – Москва : ИНФРА-М, 2000. – Гл. 4. – С. 80–82, 82–83, 85–90. – (Университетский учебник). – Парал. тит. л. англ.

• Хабров В. В. Построение оптимальных валютных портфелей на основе прогнозов линейных моделей : [модель Марковица] / В. В. Хабров // Вопросы статистики. – 2011. – № 11. – С. 44–51.

• Хохлов В. Ю. Приклад побудови ефективної границі Марковиця / В. Ю. Хохлов // Математичні методи в управлінні портфелем цінних паперів : монографія / В. Ю. Хохлов ; М-во освіти і науки України, ДВНЗ «Київ. нац. екон. ун-т ім. Вадима Гетьмана». – Київ : Кондор, 2017. – Гл. 2. – С. 46–48.

• Шапкин А. С. Портфель Марковица / А. С. Шапкин // Управление портфелем инвестиций ценных бумаг / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. – Москва : Дашков и К°, 2007. – Гл. 2. – С. 91–98.

• Широкова О. Ю. Формування нечіткої структури страхового портфеля : [портфельні моделі Марковіца] / О. Ю. Широкова, Т. А. Дунаєва // Інвестиції: практика та досвід. – 2010. – № 8. – С. 50–52.